Bcorp
21.8.2017
INCOME STATEMENT
Millions
Year …. 2017 …. 2016 …. 2015 …. 2014 …. 2013
Revenues …. 9,138 …. 9,017 …. 9,514 …. 8,729 …. 7,376
GrProf …. - …. - …. 2,898 …. 2,699 …. 2,471
EBIT …. 719 …. - …. - …. - …. 613
Int Exp …. 424 …. 423 …. 385 …. 348 …. 316
PBT …. 626 …. 294 …. 1,602 …. 524 …. 575
Tax …. 326 …. 411 …. 359 …. 396 …. 249
PAT …. 300 …. (164) …. 905 …. (135) …. 91
EPS (Dil) …. 0.03 …. -0.03 …. 0.17 …. -0.03 …. 0.02
No of shr (Dil) …. 5,501.0 …. 5,249.0 …. 5,155.0 …. 5,234.0 …. 5,418.0
GP Marg …. #VALUE! …. #VALUE! …. 30.46% …. 30.92% …. 33.50%
PBT Marg …. 6.85% …. 3.26% …. 16.84% …. 6.00% …. 7.80%
NP Marg …. 3.28% …. -1.82% …. 9.51% …. -1.55% …. 1.23%
EBIT/Int …. 1.7 …. #VALUE! …. #VALUE! …. #VALUE! …. 1.9
BALANCE SHEET
Millions
Year …. 2017 …. 2016 …. 2015 …. 2014 …. 2013
CA …. 5,989 …. 7,456 …. 6,484 …. 5,734 …. 4,883
NCA …. 15,518 …. 15,891 …. 15,891 …. 14,951 …. 14,286
TA …. 21,507 …. 23,347 …. 22,375 …. 20,685 …. 19,169
CL …. 5,510 …. 5,824 …. 4,779 …. 4,899 …. 4,779
NCL …. 5,501 …. 6,732 …. 5,988 …. 5,233 …. 4,052
TL …. 11,011 …. 12,556 …. 10,767 …. 10,132 …. 8,831
Eq …. 10,495 …. 10,791 …. 11,608 …. 10,553 …. 10,339
TL+Eq …. 21,507 …. 23,347 …. 22,375 …. 20,685 …. 19,169
Cash …. 1,716 …. 2,611 …. 1,598 …. 1,763 …. 1,368
ST Debt …. 2,597 …. 2,322 …. 2,535 …. 2,515 …. 2,658
LT Debt …. 3,850 …. 4943 …. 5338 …. 4516 …. 3473
Total Debt …. 6,447 …. 7,265 …. 7,873 …. 7,031 …. 6,131
Inventories …. 1,961 …. 1,900 …. 2,955 …. 2,796 …. 1,887
AR …. 2,268 …. 1,552 …. 923 …. 924 …. 1,390
AP …. 2,799 …. 3,280 …. 602 …. 653 …. 944
CA-CL …. 479 …. 1,632 …. 1,705 …. 835 …. 104
TD/Eq …. 61.4% …. 67.3% …. 67.8% …. 66.6% …. 59.3%
TD/TA …. 30.0% …. 31.1% …. 35.2% …. 34.0% …. 32.0%
TL/TA …. 51.2% …. 53.8% …. 48.1% …. 49.0% …. 46.1%
CR …. 1.09 …. 1.28 …. 1.36 …. 1.17 …. 1.02
QR …. 0.73 …. 0.95 …. 0.74 …. 0.60 …. 0.63
CE …. 17,713 …. 20,134 …. 19,194 …. 17,549 …. 15,758
Average of 2 years
CE (Avg) …. 18,924 …. 19,664 …. 18,372 …. 16,654 ….
TA (Avg) …. 22,427 …. 22,861 …. 21,530 …. 19,927 ….
Eq (Avg) …. 10,643 …. 11,200 …. 11,081 …. 10,446 ….
CASH FLOW STATEMENT
Millions
Year …. 2017 …. 2016 …. 2015 …. 2014 …. 2013
Net Inc …. 152 …. (164) …. 905 …. (135) …. 91
D&A …. 269 …. - …. 216 …. 210 …. 221
FFO …. (206) …. 773 …. 1,121 …. 75 …. 69
CWC …. - …. - …. - …. - …. -
NetOCF …. (206) …. 773 …. 34 …. 168 …. 69
Capex …. (433) …. (1,006) …. (428) …. (293) …. (524)
FCF …. (639) …. (233) …. (394) …. (125) …. (155)
Dividends …. - …. (42) …. (41) …. (42) …. (42)
RE …. 152 …. (206) …. 864 …. (177) …. 49
Owner's Cash …. (12) …. #VALUE! …. 693 …. (218) …. (212)
FFO less Capex …. -639 …. -233 …. 693 …. -218 …. -455
NetOCF/Net Inc …. -135.5% …. -471.3% …. 3.8% …. -124.4% …. 75.8%
FCF/Net Inc …. -420.4% …. 142.1% …. -43.5% …. 92.6% …. -170.3%
Capex/Net Inc …. 284.9% …. -613.4% …. 47.3% …. -217.0% …. 575.8%
Capex/NetOCF …. -210.2% …. 130.1% …. 1258.8% …. 174.4% …. 759.4%
Capex/D&A …. 161.0% …. #VALUE! …. 198.1% …. 139.5% …. 237.1%
DPO ratio …. 0.0% …. -25.6% …. 4.5% …. -31.1% …. 46.2%
VALUATION
Year …. 2017 …. 2016 …. 2015 …. 2014 …. 2013
Share Price RM …. 0.35 …. 0.39 …. 0.44 …. 0.50 …. 0.52
Market cap (m) …. 1,925 …. 2,021 …. 2,242 …. 2,617 …. 2,817
ROCE …. 3.8% …. #VALUE! …. #VALUE! …. #VALUE! …. #DIV/0!
ROA …. 1.3% …. -0.7% …. 4.2% …. -0.7% …. #DIV/0!
ROE …. 2.8% …. -1.5% …. 8.2% …. -1.3% …. #DIV/0!
FCF/Revenues …. -7.0% …. -2.6% …. -4.1% …. -1.4% …. -2.1%
FCF/Mkt Cap …. -33.2% …. -11.5% …. -17.6% …. -4.8% …. -5.5%
DY …. 0.0% …. 2.1% …. 1.8% …. 1.6% …. 1.5%
Mkt. cap/Equity (P/B) …. 0.18 …. 0.19 …. 0.19 …. 0.25 …. 0.27
Mkt. cap/Net Inc (PE) …. 6.42 …. -12.32 …. 2.48 …. -19.39 …. 30.96
Today's Price RM …. 0.33
Shares (m) …. 5,501.000
Market cap (m) today …. 1,788
Mkt. cap/Equity (P/B) …. 0.17
Mkt. cap/Net Inc (PE) …. 5.97
