Parkson
17.8.2017
INCOME STATEMENT
Millions
Year …. 2016 …. 2015 …. 2014 …. 2013 …. 2012
Revenues …. 3,884 …. 3,739 …. 3,554 …. 3,455 …. 3,423
Gprof …. 1,527 …. 1,640 …. 1,685 …. 1,713 …. 1,800
EBIT …. (421) …. (126) …. 441 …. 688 …. 976
Int Exp …. 116 …. 90 …. 78 …. 73 …. 88
PBT …. (90) …. 56 …. 363 …. 615 …. 888
PAT …. (96) …. 47 …. 138 …. 238 …. 380
No of shr (Dil) …. 1,132 …. 1,107 …. 1,316 …. 1,423 …. 1,429
EPS (Dil) …. -0.08 …. 0.04 …. 0.1 …. 0.17 …. 0.27
GP Marg …. 39.32% …. 43.86% …. 47.41% …. 49.58% …. 52.59%
PBT Marg …. -2.32% …. 1.50% …. 10.21% …. 17.80% …. 25.94%
NP Marg …. -2.47% …. 1.26% …. 3.88% …. 6.89% …. 11.10%
EBIT/Int …. -3.63 …. -1.40 …. 5.65 …. 9.42 …. 11.09
BALANCE SHEET
Millions
Year …. 2016 …. 2015 …. 2014 …. 2013 …. 2012
CA …. 2,865 …. 3,615 …. 3,832 …. 4,121 …. 3,830
NCA …. 6,598 …. 6,208 …. 4,640 …. 4,417 …. 3,956
TA …. 9,463 …. 9,823 …. 8,472 …. 8,538 …. 7,786
CL …. 2,681 …. 3,118 …. 2,252 …. 2,225 …. 2,063
NCL …. 2,856 …. 2,553 …. 2,039 …. 1,929 …. 1,503
TL …. 5,537 …. 5,671 …. 4,291 …. 4,154 …. 3,566
Eq …. 3,926 …. 4,152 …. 4,181 …. 4,384 …. 4,220
TL+Eq …. 9,463 …. 9,823 …. 8,472 …. 8,538 …. 7,786
Cash …. 1,933 …. 2,831 …. 2,957 …. 2,987 …. 3,031
ST Debt …. 525 …. 477 …. 143 …. - …. -
LT Debt …. 2,051 …. 1,874 …. 1,575 …. 1,580 …. 1,246
Total Debt …. 2,576 …. 2,351 …. 1,718 …. 1,580 …. 1,246
Inventories …. 554 …. 403 …. 396 …. 290 …. 280
AR …. 238 …. 173 …. 133 …. 227 …. 282
AP …. 1,205 …. 1,155 …. 1,073 …. 1,133 …. 1,135
CA-CL …. 184 …. 497 …. 1,580 …. 1,896 …. 1,767
TD/Eq …. 65.6% …. 56.6% …. 41.1% …. 36.0% …. 29.5%
TD/TA …. 27.2% …. 23.9% …. 20.3% …. 18.5% …. 16.0%
TL/TA …. 58.5% …. 57.7% …. 50.6% …. 48.7% …. 45.8%
CR …. 1.07 …. 1.16 …. 1.70 …. 1.85 …. 1.86
QR …. 0.86 …. 1.03 …. 1.53 …. 1.72 …. 1.72
CE …. 8,715 …. 9,536 …. 9,177 …. 9,300 …. 8,754
Average of 2 years
CE (Avg) …. 9,126 …. 9,357 …. 9,239 …. 9,027 ….
TA (Avg) …. 9,643 …. 9,148 …. 8,505 …. 8,162 ….
Eq (Avg) …. 4,039 …. 4,167 …. 4,283 …. 4,302 ….
CASH FLOW STATEMENT
(thousand)
Year …. 2016 …. 2015 …. 2014 …. 2013 …. 2012
Net Inc …. (89,718) …. 56,416 …. 382,504 …. 614,872 …. 887,663
D&A …. 310,828 …. 290,458 …. 268,124 …. 217,546 …. 190,934
FFO …. 96,425 …. 411,688 …. 496,438 …. 635,107 …. 832,086
CWC …. (205,817) …. (120,255) …. (164,755) …. 86,482 …. 48,536
NetOCF …. (109,392) …. 291,433 …. 331,683 …. 721,589 …. 880,622
Capex …. (663,990) …. (716,857) …. (403,015) …. (368,864) …. (524,759)
FCF …. (754,318) …. (421,399) …. (70,278) …. 356,415 …. 360,975
Dividends …. - …. - …. - …. (195,141) …. (228,311)
RE …. (89,718) …. 56,416 …. 382,504 …. 419,731 …. 659,352
NetOCF/Net Inc …. 121.9% …. 516.6% …. 86.7% …. 117.4% …. 99.2%
FCF/Net Inc …. 840.8% …. -746.9% …. -18.4% …. 58.0% …. 40.7%
Capex/Net Inc …. -740.1% …. 1270.7% …. 105.4% …. 60.0% …. 59.1%
Capex/NetOCF …. -607.0% …. 246.0% …. 121.5% …. 51.1% …. 59.6%
DPO ratio …. 0.0% …. 0.0% …. 0.0% …. 31.7% …. 25.7%
Capex/D&A …. 213.6% …. 246.8% …. 150.3% …. 169.6% …. 274.8%
VALUATION
Year …. 2016 …. 2015 …. 2014 …. 2013 …. 2012
Share Price RM …. 0.775 …. 1.12 …. 3.13 …. 3.3 …. 4.67
Market cap (m) …. 877.3 …. 1239.8 …. 4119.1 …. 4695.9 …. 6673.4
ROCE …. -4.6% …. -1.3% …. 4.8% …. 7.6% ….
ROA …. -1.0% …. 0.5% …. 1.6% …. 2.9% ….
ROE …. -2.4% …. 1.1% …. 3.2% …. 5.5% ….
FCF/Revenues …. -19.4% …. -11.3% …. -2.0% …. 10.3% …. 10.5%
FCF/Mkt Cap …. -86.0% …. -34.0% …. -1.7% …. 7.6% …. 5.4%
DY …. 0.0% …. 0.0% …. 0.0% …. 4.2% …. 3.4%
Today's Price RM …. 0.55
Market cap (m) today …. 0.62
17.8.2017
INCOME STATEMENT
Millions
Year …. 2016 …. 2015 …. 2014 …. 2013 …. 2012
Revenues …. 3,884 …. 3,739 …. 3,554 …. 3,455 …. 3,423
Gprof …. 1,527 …. 1,640 …. 1,685 …. 1,713 …. 1,800
EBIT …. (421) …. (126) …. 441 …. 688 …. 976
Int Exp …. 116 …. 90 …. 78 …. 73 …. 88
PBT …. (90) …. 56 …. 363 …. 615 …. 888
PAT …. (96) …. 47 …. 138 …. 238 …. 380
No of shr (Dil) …. 1,132 …. 1,107 …. 1,316 …. 1,423 …. 1,429
EPS (Dil) …. -0.08 …. 0.04 …. 0.1 …. 0.17 …. 0.27
GP Marg …. 39.32% …. 43.86% …. 47.41% …. 49.58% …. 52.59%
PBT Marg …. -2.32% …. 1.50% …. 10.21% …. 17.80% …. 25.94%
NP Marg …. -2.47% …. 1.26% …. 3.88% …. 6.89% …. 11.10%
EBIT/Int …. -3.63 …. -1.40 …. 5.65 …. 9.42 …. 11.09
BALANCE SHEET
Millions
Year …. 2016 …. 2015 …. 2014 …. 2013 …. 2012
CA …. 2,865 …. 3,615 …. 3,832 …. 4,121 …. 3,830
NCA …. 6,598 …. 6,208 …. 4,640 …. 4,417 …. 3,956
TA …. 9,463 …. 9,823 …. 8,472 …. 8,538 …. 7,786
CL …. 2,681 …. 3,118 …. 2,252 …. 2,225 …. 2,063
NCL …. 2,856 …. 2,553 …. 2,039 …. 1,929 …. 1,503
TL …. 5,537 …. 5,671 …. 4,291 …. 4,154 …. 3,566
Eq …. 3,926 …. 4,152 …. 4,181 …. 4,384 …. 4,220
TL+Eq …. 9,463 …. 9,823 …. 8,472 …. 8,538 …. 7,786
Cash …. 1,933 …. 2,831 …. 2,957 …. 2,987 …. 3,031
ST Debt …. 525 …. 477 …. 143 …. - …. -
LT Debt …. 2,051 …. 1,874 …. 1,575 …. 1,580 …. 1,246
Total Debt …. 2,576 …. 2,351 …. 1,718 …. 1,580 …. 1,246
Inventories …. 554 …. 403 …. 396 …. 290 …. 280
AR …. 238 …. 173 …. 133 …. 227 …. 282
AP …. 1,205 …. 1,155 …. 1,073 …. 1,133 …. 1,135
CA-CL …. 184 …. 497 …. 1,580 …. 1,896 …. 1,767
TD/Eq …. 65.6% …. 56.6% …. 41.1% …. 36.0% …. 29.5%
TD/TA …. 27.2% …. 23.9% …. 20.3% …. 18.5% …. 16.0%
TL/TA …. 58.5% …. 57.7% …. 50.6% …. 48.7% …. 45.8%
CR …. 1.07 …. 1.16 …. 1.70 …. 1.85 …. 1.86
QR …. 0.86 …. 1.03 …. 1.53 …. 1.72 …. 1.72
CE …. 8,715 …. 9,536 …. 9,177 …. 9,300 …. 8,754
Average of 2 years
CE (Avg) …. 9,126 …. 9,357 …. 9,239 …. 9,027 ….
TA (Avg) …. 9,643 …. 9,148 …. 8,505 …. 8,162 ….
Eq (Avg) …. 4,039 …. 4,167 …. 4,283 …. 4,302 ….
CASH FLOW STATEMENT
(thousand)
Year …. 2016 …. 2015 …. 2014 …. 2013 …. 2012
Net Inc …. (89,718) …. 56,416 …. 382,504 …. 614,872 …. 887,663
D&A …. 310,828 …. 290,458 …. 268,124 …. 217,546 …. 190,934
FFO …. 96,425 …. 411,688 …. 496,438 …. 635,107 …. 832,086
CWC …. (205,817) …. (120,255) …. (164,755) …. 86,482 …. 48,536
NetOCF …. (109,392) …. 291,433 …. 331,683 …. 721,589 …. 880,622
Capex …. (663,990) …. (716,857) …. (403,015) …. (368,864) …. (524,759)
FCF …. (754,318) …. (421,399) …. (70,278) …. 356,415 …. 360,975
Dividends …. - …. - …. - …. (195,141) …. (228,311)
RE …. (89,718) …. 56,416 …. 382,504 …. 419,731 …. 659,352
NetOCF/Net Inc …. 121.9% …. 516.6% …. 86.7% …. 117.4% …. 99.2%
FCF/Net Inc …. 840.8% …. -746.9% …. -18.4% …. 58.0% …. 40.7%
Capex/Net Inc …. -740.1% …. 1270.7% …. 105.4% …. 60.0% …. 59.1%
Capex/NetOCF …. -607.0% …. 246.0% …. 121.5% …. 51.1% …. 59.6%
DPO ratio …. 0.0% …. 0.0% …. 0.0% …. 31.7% …. 25.7%
Capex/D&A …. 213.6% …. 246.8% …. 150.3% …. 169.6% …. 274.8%
VALUATION
Year …. 2016 …. 2015 …. 2014 …. 2013 …. 2012
Share Price RM …. 0.775 …. 1.12 …. 3.13 …. 3.3 …. 4.67
Market cap (m) …. 877.3 …. 1239.8 …. 4119.1 …. 4695.9 …. 6673.4
ROCE …. -4.6% …. -1.3% …. 4.8% …. 7.6% ….
ROA …. -1.0% …. 0.5% …. 1.6% …. 2.9% ….
ROE …. -2.4% …. 1.1% …. 3.2% …. 5.5% ….
FCF/Revenues …. -19.4% …. -11.3% …. -2.0% …. 10.3% …. 10.5%
FCF/Mkt Cap …. -86.0% …. -34.0% …. -1.7% …. 7.6% …. 5.4%
DY …. 0.0% …. 0.0% …. 0.0% …. 4.2% …. 3.4%
Today's Price RM …. 0.55
Market cap (m) today …. 0.62
No comments:
Post a Comment