Berkshire Hathaway
19.8.2017
INCOME STATEMENT
Millions USD
Year …. 2016 …. 2015 …. 2014 …. 2013 …. 2012
Revenues …. 222,935 …. 209,995 …. 194,864 …. 179,770 …. 160,837
GrProf …. 53,789 …. 52,944 …. 45,270 …. 41,134 …. 33,857
EBIT …. 35,572 …. 38,461 …. 31,549 …. 29,217 …. 23,354
Int Exp …. 3,497 …. 3,515 …. 3,253 …. 2801 …. 2,744
PBT …. 33,667 …. 34,946 …. 28,105 …. 28,796 …. 22,236
PAT …. 24,074 …. 24,083 …. 19,872 …. 19,476 …. 14,824
EPS (Dil) …. 9.76 …. 9.77 …. 8.06 …. 7.90 …. 5.98
No of shr (Dil) …. 2.466 …. 2.465 …. 2.465 …. 2.465 …. 2.477
GP Marg …. 24.13% …. 25.21% …. 23.23% …. 22.88% …. 21.05%
PBT Marg …. 15.10% …. 16.64% …. 14.42% …. 16.02% …. 13.83%
NP Marg …. 10.80% …. 11.47% …. 10.20% …. 10.83% …. 9.22%
EBIT/Int …. 10.17 …. 10.94 …. 9.70 …. 10.43 …. 8.51
BALANCE SHEET
Millions USD
Year …. 2016 …. 2015 …. 2014 …. 2013 …. 2012
CA …. 142,494 …. 119,721 …. 107,923 …. 91,454 …. 91,229
NCA …. 478,360 …. 432,536 …. 418,263 …. 393,477 …. 336,223
TA …. 620,854 …. 552,257 …. 526,186 …. 484,931 …. 427,452
CL …. 47,392 …. 33,260 …. 48,506 …. 44,469 …. 47,288
NCL …. (17,856) …. (5,922) …. (25,180) …. (21,685) …. (22,760)
TL …. 29,536 …. 27,338 …. 23,326 …. 22,784 …. 24,528
Eq …. 286,359 …. 258,627 …. 243,027 …. 224,485 …. 191,588
TL+Eq …. 620,854 …. 552,257 …. 526,186 …. 484,931 …. 427,452
Cash …. 86,370 …. 71,730 …. 63,269 …. 48,186 …. 46,992
ST Debt …. 12,350 …. 1,989 …. 8,283 …. 6,634 …. 11,927
LT Debt …. 89,294 …. 82300 …. 71926 …. 65590 …. 50809
Total Debt …. 101,644 …. 84,289 …. 80,209 …. 72,224 …. 62,736
Inventories …. 15,727 …. 11,916 …. 10,236 …. 9,945 …. 9,675
AR …. 40,397 …. 36,075 …. 34,418 …. 33,323 …. 34,562
AP …. 35,042 …. 31,271 …. 40,223 …. 37,835 …. 35,361
CA-CL …. 95,102 …. 86,461 …. 59,417 …. 46,985 …. 43,941
TD/Eq …. 35.5% …. 32.6% …. 33.0% …. 32.2% …. 32.7%
TD/TA …. 16.4% …. 15.3% …. 15.2% …. 14.9% …. 14.7%
TL/TA …. 4.8% …. 5.0% …. 4.4% …. 4.7% …. 5.7%
CR …. 3.01 …. 3.60 …. 2.22 …. 2.06 …. 1.93
QR …. 2.67 …. 3.24 …. 2.01 …. 1.83 …. 1.72
CE …. 659,832 …. 590,727 …. 540,949 …. 488,648 …. 427,156
Average of 2 years
CE (Avg) …. 625,280 …. 565,838 …. 514,799 …. 457,902 ….
TA (Avg) …. 586,556 …. 539,222 …. 505,559 …. 456,192 ….
Eq (Avg) …. 272,493 …. 250,827 …. 233,756 …. 208,037 ….
CASH FLOW STATEMENT
Millions USD
Year …. 2016 …. 2015 …. 2014 …. 2013 …. 2012
Net Inc …. 24,427 …. 24,414 …. 20,170 …. 19,845 …. 15,312
D&A …. 8,901 …. 7,779 …. 7,370 …. 6,508 …. 5,146
FFO …. 25,614 …. 23,571 …. 23,624 …. 22,661 …. 19,791
CWC …. 6,921 …. 7,920 …. 8,386 …. 5,043 …. 1,159
NetOCF …. 32,535 …. 31,491 …. 32,010 …. 27,704 …. 20,950
Capex …. (12,954) …. (16,082) …. (15,185) …. (11,087) …. (9,775)
FCF …. 19,581 …. 15,409 …. 16,825 …. 16,617 …. 11,175
Dividends …. - …. - …. - …. - …. -
RE …. 24,427 …. 24,414 …. 20,170 …. 19,845 …. 15,312
NetOCF/Net Inc …. 133.2% …. 129.0% …. 158.7% …. 139.6% …. 136.8%
FCF/Net Inc …. 80.2% …. 63.1% …. 83.4% …. 83.7% …. 73.0%
Capex/Net Inc …. 53.0% …. 65.9% …. 75.3% …. 55.9% …. 63.8%
Capex/NetOCF …. 39.8% …. 51.1% …. 47.4% …. 40.0% …. 46.7%
Capex/D&A …. 145.5% …. 206.7% …. 206.0% …. 170.4% …. 190.0%
DPO ratio …. 0.0% …. 0.0% …. 0.0% …. 0.0% …. 0.0%
VALUATION
Year …. 2016 …. 2015 …. 2014 …. 2013 …. 2012
Share Price RM …. 244,121 …. 200,150 …. 223,600 …. 187,350 …. 156,280
Market cap (m) …. 602,002 …. 493,370 …. 551,174 …. 461,818 …. 387,106
ROCE …. 5.7% …. 6.8% …. 6.1% …. 6.4% ….
ROA …. 4.1% …. 4.5% …. 3.9% …. 4.3% ….
ROE …. 8.8% …. 9.6% …. 8.5% …. 9.4% ….
FCF/Revenues …. 8.8% …. 7.3% …. 8.6% …. 9.2% …. 6.9%
FCF/Mkt Cap …. 3.3% …. 3.1% …. 3.1% …. 3.6% …. 2.9%
DY …. 0.0% …. 0.0% …. 0.0% …. 0.0% …. 0.0%
Mkt. cap/Equity (P/B) …. 2.10 …. 1.91 …. 2.27 …. 2.06 …. 2.02
Mkt. cap/Net Inc (PE) …. 25.01 …. 20.49 …. 27.74 …. 23.71 …. 26.11
Today's Price RM …. 267,377
Shares (m) …. 2.466
Market cap (m) today …. 659,352
Mkt. cap/Equity (P/B) …. 2.30
Mkt. cap/Net Inc (PE) …. 27.39
Comments:
Cash in book of 86.37 Billion
FCF generated in 2016 was 19.581 Billion
19.8.2017
INCOME STATEMENT
Millions USD
Year …. 2016 …. 2015 …. 2014 …. 2013 …. 2012
Revenues …. 222,935 …. 209,995 …. 194,864 …. 179,770 …. 160,837
GrProf …. 53,789 …. 52,944 …. 45,270 …. 41,134 …. 33,857
EBIT …. 35,572 …. 38,461 …. 31,549 …. 29,217 …. 23,354
Int Exp …. 3,497 …. 3,515 …. 3,253 …. 2801 …. 2,744
PBT …. 33,667 …. 34,946 …. 28,105 …. 28,796 …. 22,236
PAT …. 24,074 …. 24,083 …. 19,872 …. 19,476 …. 14,824
EPS (Dil) …. 9.76 …. 9.77 …. 8.06 …. 7.90 …. 5.98
No of shr (Dil) …. 2.466 …. 2.465 …. 2.465 …. 2.465 …. 2.477
GP Marg …. 24.13% …. 25.21% …. 23.23% …. 22.88% …. 21.05%
PBT Marg …. 15.10% …. 16.64% …. 14.42% …. 16.02% …. 13.83%
NP Marg …. 10.80% …. 11.47% …. 10.20% …. 10.83% …. 9.22%
EBIT/Int …. 10.17 …. 10.94 …. 9.70 …. 10.43 …. 8.51
BALANCE SHEET
Millions USD
Year …. 2016 …. 2015 …. 2014 …. 2013 …. 2012
CA …. 142,494 …. 119,721 …. 107,923 …. 91,454 …. 91,229
NCA …. 478,360 …. 432,536 …. 418,263 …. 393,477 …. 336,223
TA …. 620,854 …. 552,257 …. 526,186 …. 484,931 …. 427,452
CL …. 47,392 …. 33,260 …. 48,506 …. 44,469 …. 47,288
NCL …. (17,856) …. (5,922) …. (25,180) …. (21,685) …. (22,760)
TL …. 29,536 …. 27,338 …. 23,326 …. 22,784 …. 24,528
Eq …. 286,359 …. 258,627 …. 243,027 …. 224,485 …. 191,588
TL+Eq …. 620,854 …. 552,257 …. 526,186 …. 484,931 …. 427,452
Cash …. 86,370 …. 71,730 …. 63,269 …. 48,186 …. 46,992
ST Debt …. 12,350 …. 1,989 …. 8,283 …. 6,634 …. 11,927
LT Debt …. 89,294 …. 82300 …. 71926 …. 65590 …. 50809
Total Debt …. 101,644 …. 84,289 …. 80,209 …. 72,224 …. 62,736
Inventories …. 15,727 …. 11,916 …. 10,236 …. 9,945 …. 9,675
AR …. 40,397 …. 36,075 …. 34,418 …. 33,323 …. 34,562
AP …. 35,042 …. 31,271 …. 40,223 …. 37,835 …. 35,361
CA-CL …. 95,102 …. 86,461 …. 59,417 …. 46,985 …. 43,941
TD/Eq …. 35.5% …. 32.6% …. 33.0% …. 32.2% …. 32.7%
TD/TA …. 16.4% …. 15.3% …. 15.2% …. 14.9% …. 14.7%
TL/TA …. 4.8% …. 5.0% …. 4.4% …. 4.7% …. 5.7%
CR …. 3.01 …. 3.60 …. 2.22 …. 2.06 …. 1.93
QR …. 2.67 …. 3.24 …. 2.01 …. 1.83 …. 1.72
CE …. 659,832 …. 590,727 …. 540,949 …. 488,648 …. 427,156
Average of 2 years
CE (Avg) …. 625,280 …. 565,838 …. 514,799 …. 457,902 ….
TA (Avg) …. 586,556 …. 539,222 …. 505,559 …. 456,192 ….
Eq (Avg) …. 272,493 …. 250,827 …. 233,756 …. 208,037 ….
CASH FLOW STATEMENT
Millions USD
Year …. 2016 …. 2015 …. 2014 …. 2013 …. 2012
Net Inc …. 24,427 …. 24,414 …. 20,170 …. 19,845 …. 15,312
D&A …. 8,901 …. 7,779 …. 7,370 …. 6,508 …. 5,146
FFO …. 25,614 …. 23,571 …. 23,624 …. 22,661 …. 19,791
CWC …. 6,921 …. 7,920 …. 8,386 …. 5,043 …. 1,159
NetOCF …. 32,535 …. 31,491 …. 32,010 …. 27,704 …. 20,950
Capex …. (12,954) …. (16,082) …. (15,185) …. (11,087) …. (9,775)
FCF …. 19,581 …. 15,409 …. 16,825 …. 16,617 …. 11,175
Dividends …. - …. - …. - …. - …. -
RE …. 24,427 …. 24,414 …. 20,170 …. 19,845 …. 15,312
NetOCF/Net Inc …. 133.2% …. 129.0% …. 158.7% …. 139.6% …. 136.8%
FCF/Net Inc …. 80.2% …. 63.1% …. 83.4% …. 83.7% …. 73.0%
Capex/Net Inc …. 53.0% …. 65.9% …. 75.3% …. 55.9% …. 63.8%
Capex/NetOCF …. 39.8% …. 51.1% …. 47.4% …. 40.0% …. 46.7%
Capex/D&A …. 145.5% …. 206.7% …. 206.0% …. 170.4% …. 190.0%
DPO ratio …. 0.0% …. 0.0% …. 0.0% …. 0.0% …. 0.0%
VALUATION
Year …. 2016 …. 2015 …. 2014 …. 2013 …. 2012
Share Price RM …. 244,121 …. 200,150 …. 223,600 …. 187,350 …. 156,280
Market cap (m) …. 602,002 …. 493,370 …. 551,174 …. 461,818 …. 387,106
ROCE …. 5.7% …. 6.8% …. 6.1% …. 6.4% ….
ROA …. 4.1% …. 4.5% …. 3.9% …. 4.3% ….
ROE …. 8.8% …. 9.6% …. 8.5% …. 9.4% ….
FCF/Revenues …. 8.8% …. 7.3% …. 8.6% …. 9.2% …. 6.9%
FCF/Mkt Cap …. 3.3% …. 3.1% …. 3.1% …. 3.6% …. 2.9%
DY …. 0.0% …. 0.0% …. 0.0% …. 0.0% …. 0.0%
Mkt. cap/Equity (P/B) …. 2.10 …. 1.91 …. 2.27 …. 2.06 …. 2.02
Mkt. cap/Net Inc (PE) …. 25.01 …. 20.49 …. 27.74 …. 23.71 …. 26.11
Today's Price RM …. 267,377
Shares (m) …. 2.466
Market cap (m) today …. 659,352
Mkt. cap/Equity (P/B) …. 2.30
Mkt. cap/Net Inc (PE) …. 27.39
Comments:
Cash in book of 86.37 Billion
FCF generated in 2016 was 19.581 Billion
No comments:
Post a Comment